对于稳健型的投资者，建议以债券型和货币型基金作为主要配置，辅以一定比例的权益类基金。对于进取型的投资者，建议适当提高权益类基金的比重。
2019年以来，A股经历了一波过山车行情，年初在估值优势、政策托底和市场情绪回暖等多重利好下，短期内大幅上涨，而进入4月后，受中美贸易摩擦等事件影响，市场又出现了一定幅度的回调。基金业绩方面，权益类基金今年以来整体表现出色，9成以上基金取得正收益，收益最高的银华农业产业涨幅高达56.68%，重仓农业、消费、保险的基金业绩靠前。在股债跷跷板效应下，今年以来债市震荡加剧，债券基金业绩也出现起伏，其中转债品种对整体业绩贡献较大。宽松的资金面使得货币基金收益率始终处于低位。海外市场方面波动也较大，原油主题QDII基金收益率居前，此外，科技类、房地产类等主题QDII基金表现较好。
前5个月共新成立基金380只，募集规模3897.25亿份。从类型来看，债券型基金展现出更强的募资能力，成立168只，募集规模2310.13亿份，占比六成左右。其次是混合型基金，成立142只，募集规模1050.09亿份。股票型基金成立64只，募集规模514.46亿份。QDII基金成立6只，募集规模22.57亿份。货币基金和另类型基金则没有新基金成立。
今年也出现了不少“爆款”基金，年初股市回暖，不少基金公司趁热打铁，推出由明星基金经理挂帅的权益类新产品，受到市场追捧，包括汇添富红利增长、前海开源优质成长、睿远成长价值、景顺长城集英成长两年、南方智诚、中庚小盘价值、中欧远见两年定开等产品的募集金额均在30亿元以上。后期债券基金发行规模大幅增长，多只指数产品募资超百亿，成为一大亮点，且均为以农发债和国开债为主要投资标的政金债指数基金，合计募集规模近700亿元。其中，民生加银中债1~3年农发行债券指数基金首发募集规模达到224亿，刷新同类型基金首发纪录。
科创板无疑是今年资本市场最受瞩目的事件，科创主题基金的发行也将成为今年公募基金行业的标志性事件。首批7只科创主题基金在4月22日获批，包括南方科技创新混合、华夏科技创新混合、富国科技创新灵活配置混合型基金、易方达科技创新灵活配置、嘉实科技创新混合、工银瑞信科技创新3年封闭运作混合基金及汇添富科技创新灵活配置基金。随后这7只基金快速进入发行，认购火爆，单日吸金超千亿元，然而由于每只基金募集上限为10亿元，认购金额远超募集限额，各基金公司均宣布提前结束募集，并对有效认购申请采用“末日比例确认”的原则给予部分确认，最终汇添富、华夏、南方、富国、易方达、嘉实、工银瑞信7只科创板基金的配售比分别为：3.6%、3.9%、4.3%、4.7%、9.7%、10.0%、22.2%。其中，汇添富科技创新基金认购276亿元，配售比例为3.6%，成为公募基金史上配售比例最低的基金。
一个月后，第二批科创主题基金在5月27日获批，于6月5日齐齐发售。获批的5只基金分别是：富国科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、鹏华科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、广发科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、华安科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金、万家科创主题3年封闭运作灵活配置混合型证券投资基金。相比第一批科创板基金，第二批科创主题基金最大特色是清一色可以参与科创板战略配售的封闭式产品，且封闭运作周期内股票仓位可以在0-100%间灵活配置。
近期股市的调整主要是因为在前期快速上涨，而企业盈利暂未跟上的情况下，又叠加中美贸易磋商再起波澜，扰动中国A股市场大起大落。我们认为中美经贸摩擦是两国发展前进中的必然性，未来可能是一个长期博弈的过程。短期来看，这一不确定因素使得市场波动加大，股指或继续震荡，建议投资者规避风险，适当减少权益类资产的比重，转向防御性资产；长期来看，A股估值在全球范围内具有优势，政府大规模减税降费利好企业盈利的改善，金融市场的进一步开放以及科创板的设立将为市场带来增量资金，股市中长期向好。建议在中美贸易阶段性缓解、风险释放后，战略性配置A股。具体基金推荐方面，在市场波动加大的情况下建议坚持定投，平滑风险，关注长期能持续获得超额收益的指数增强基金。主动型基金方面，关注一些选股能力强，投资风格比较灵活的价值型基金。
债市在基本面和货币政策的支撑下仍处于慢牛之中，但收益率继续下行的空间不大，未来将维持震荡格局，建议关注利率债和高等级信用债。具体基金推荐方面，首先推荐收益比较稳定，回撤较小的短债型基金，作为货币基金的替代。长期资金可选择一些有较强债券投资实力、信评能力强的基金公司的长期纯债产品。转债基金和二级债基受权益市场影响波动加大，建议短期内规避，未来市场经历调整，风险释放后可择机参与。
货币基金在资金面持续宽松的情况下收益将进一步下行，但可作为流动性较高的现金管理工具继续持有。
海外市场方面，贸易摩擦使得全球股市承压，建议低配权益类基金。债市方面，美国经济存在下行压力，目前市场对美联储今年内降息的预期有所增加，加上权益市场波动加大，避险情绪高企，对债市形成利好，美元债券具备较好的投资价值。因此在QDII基金配置上，我们建议低配权益类基金，关注美元债基金。
受风险事件影响，全球资产波动加大，建议投资者配置黄金ETF，从而对冲系统风险、有效平滑资产组合波动。
对于不同风险偏好的投资者，我们给出了不同的基金组合配置建议。对于稳健型的投资者，主要以获取稳定收益、投资风险可控为目标，建议以债券型和货币型基金作为主要配置，辅以一定比例的权益类基金。对于进取型的投资者，以资产增值为目标，愿意以较高风险博取较高收益，建议适当提高权益类基金的比重。