海通证券2011年4季度基金定投组合推荐(名单)

2019-06-20 22:21

  结论:富国天惠基金历史优异,业绩持续型好,运作风格激进,投资运作淡化择时,保持较高的行业集中度和持股集中度,积极通过优选行业,精选个股获取超额收益。基金经理朱少醒自该基金成立以来担任基金经理,管理经验丰富,风格稳定,选股能力强。该基金持续偏爱批发零售等大消费主题行业,优选成长个股,取得了较好的业绩。作为混合型基金,适合风险承受能力中高的投资者。

  基本信息:富国天惠基金成立于2005年11月16日,属于混合-偏股配置型,当前规模约66.67亿元。该基金坚持挖掘股票的未来价值,积极投资成长企业,追求超额收益。适合具有中高风险承受能力的投资者持有。富国天惠产品契约约定,股票投资比例为基金总资产的50%~95%,其中, 投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司股票的比例不低于基金股票投资的80%。基金业绩比较基准为中信标普300指数×70% + 中信国债指数×25% + 同业存款利率×5%。

  历史业绩:富国天惠基金自成立以来,截止2011年10月28日,累积收益率为364.16%,年化收益率29.43%,在同期成立的44只偏股混合基金中排名第8。而且该基金长、中、短各期业绩表现较好,持续性佳。分开年度看,在2006至2011年以来的各年度中,除2007年外,其余年度业绩也居同业前列。基金经理风格的持续性和优秀的管理能力带来了业绩的稳定性。

  基金经理:朱少醒,投资经验丰富,选股能力突出,运作风格稳定,管理的基金历史业绩良好。朱少醒曾任华夏证券研究所分析师、2000年6月至今担任富国基金(博客微博)管理有限公司分析师、产品开发主管,2004年6月至2005年8月任富国天益价值100020基金吧)基金经理助理,2008年11月至2010年1月任汉盛基金经理;2005年11月至今任富国天惠成长基金经理,现兼任富国基金公司总经理助理、研究部总经理。

  基金公司:富国基金公司目前有28只基金,截至2011年9月30日资产规模达到627.83亿,在所有基金公司中排名前十。从业绩来看,该公司获得海通证券最新基金公司股票管理能力5星级评价,旗下股票和混合型基金中5只获得海通证券基金评级的5星级,整体业绩较优秀。

  投资风格:富国天惠基金运作风格激进,投资运作淡化择时,保持较高的行业集中度和持股集中度,积极通过优选行业,精选个股获取超额收益。成立以来自成立以来22个季度的平均股票投资仓位为91.51%。即使在2008年,4个季度的股票投资仓位仍然保持高位,平均87.77%,最近一年的股票投资仓位更是接近股票投资95%的上限运作。富国天惠对大消费行业有着持续的偏爱,对批发零售、食品饮料等行业以及信息技术行业持续配置比例均相对较高。较高的股票投资仓位不论在牛市还是熊市该基金在朱少醒较强的行业配置和个股选择能力下,均取得了优于同业的超额收益。

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  本期定投组合推荐产品 1、定投组合推荐原则 我们每季度推荐一次基金定投组合。为了分析推荐基金的最新投资组合情况,我们推荐基金的时间由原来的每季度末改为基金公布投资组合当月的月末。由于投资者通过定投已经分散了择时风险,因此我们推荐的定投组合为4-5只主动型股票与混合型基金和1只指数型基金,适合具有一定风险承受能力的投资者持有。 推荐主动型基金的原则主要有以下几个......

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