买保险来养老这个观念现在很多人都有，只是在买的时候，几乎每个人都会想，保险一保就是几十年，那么现在看起来养老金规划什么的都还不错，如果回顾之前的几十年物价上涨的速度，恐怕等我们老了，这点钱什么都买不到了，那么现在还用不用担心这个问题呢？
现在的养老年金险模式都差不多，多是年金返还+万能账户的模式。（10月1日过后不能附加万能账户了）
假设有位张先生40岁，手上有200万准备存起来养老，一般养老的年龄是65-85岁20年左右，这200万如果除以20年，大约每年10万，要是保持现在物价不变的情况下，每年10万差不多够用。
如果张先生分5年把这200万购买某款年金保险，每年要准备40万，那么从65岁到85岁，能够保证每年领24万，每个月2万（注意是保证，如果算上不确定的万能账户收益，到85岁还能剩下200万左右）。
如果按照过去的经验来看，除了房子大概没别的东西能跑的过通胀，几十年后的2万4大约也就相当于现在2千4，这也是很多人犹豫的原因，钱放在那就贬值。
为什么以前物价涨的那么快，从改革开放开始，我们的M2也就是货币供应量一直以极高的速度增长，80年代差不多都在20%以上，90年代前期最高到30%以上，而我们的GDP也就是财富增长速度，超过10%的年份两只手数得过来，最高也不过15%，两者相差平均在百分之十几。
房价上涨的速度也基本跟这个一致，这并不是一个巧合，房价本身就是由货币的超发来推动，在供给有限的情况下，钱有多少，房价就有多高。
从上面的图可以看出，今年5月，M2的增速是9.6%，这是改革开放几十年以来，货币供应增速，首次进入到个位数区间。
这代表什么意思呢？改革开放以来的历史上，有过多次的通胀通缩的小循环，基本上是GDP增速下降了，就通过降息降准等方式，释放货币来刺激经济，通胀转瞬又会回来。
一方面从今年美联储加息缩表开始，美国回收美元趋势已经形成，带动这整个主流国家都在紧缩，而中国必须跟上，否则外汇储备就快没了；另一方面中国发展到现在的阶段，已经跟之前的追赶型国家不一样了，在全世界都在趋向保守的情况下，以前靠投资、出口、房地产来拉动经济已经完全不可能了，消费在GDP增长中的比重，已经从10年前的32%，上涨到今年一季度的77.2%。
所以未来我们面临的可能是一个GDP低速增长，货币供应同样处于个位数的新的通缩周期，按照上面的算法，一季度物价上涨的速度应该是：
10.6%（一季度M2增速）-6.9%（一季度GDP增速）=3.7%，未来可能还会更低。主要的发达国家，也是这样的通胀速度。
以前的高收益，特别是买房带来的收益，也是基于每年百分之十几的货币增速，那么如果以后货币增长每年只有3%甚至更少，那么房价涨速会是多少呢？在这样的涨速下，房子还能不能很容易的变现呢，卖掉的话能不能抵消交易成本和房贷利息成本呢？
换句话说，未来的这段时间里，可能我们不会有比保险更靠谱的方式来保存我们的养老金了！
