保险股的一举一动总会引起市场的关注,特别是其股票投资仓位的变化更是被一些投资者视为“风向标”。
《证券日报》记者通过wind资讯的统计数据,对三家上市险企以往的股票调换仓进行了对比分析,结果表明三家上市险企的调仓步伐加快,彰显出不同的风格。太保调仓积极,见好就收;国寿601628股吧)波段操作策略落空;平安实行的是快进快出“短平快”。
11月的首个交易周,中国太保601601股吧)、中国平安601318股吧)、中国人寿601628股吧)分别涨升7.44%、7.24%、4.28%。三只保险股在大盘“红旗招展”下的舞动甚是惹人注目。三家险企不同的操作风格能否为其带来理想的回报,答案将在四季度揭晓。
三季度内,中国平安是三家上市险企当中对所持股票增仓最少的,仅有两只股票在期内被增仓,好当家600467股吧)与安琪酵母600298股吧)。尤对好当家青睐有加,其增仓幅度高出二季度238.73%。而业界对于好当家未来的业绩前景均给出上佳的判断。早在八月份,光大证券601788股吧)即给出了继续增持的评价。从三季末至11月9日收盘,好当家涨幅达18.88%。
从剔除股看,中国平安在三季度内共剔除22只股票,占其中期所持股的73%。从统计数据发现,中期新购进的21只股票当中,仅有江西水泥000789股吧)、建设银行601939股吧)、好当家、安琪酵母没在三季度内被剔除,其余17只股票悉数被中国平安在此次股市波动中剔除。从剔除股方面不难发现,中国平安的操作更加大胆,调换仓位更坚决。业内人士也普遍认为中国平安当期取得良好的投资收益就得益于其投资策略。
从中国平安三季度内新购入的13种股票看,其在四季度的操作将会较中国人寿601628股吧)与中国太保显得从容,毕竟它的仓位较上两家要小很多,这就意味着,其可运用的资金会较另两家宽裕。从行业分布看,其将这次新购入股票的重点放在了医药与石化类。购入一致药业000028股吧)、三九医药000999股吧)、双鹤药业600062股吧)、亚宝药业600351股吧)共计2975.3606万股,占新购入股数总量的37.28%;购入湖北宜化000422股吧)、华星化工002018股吧)、中国玻纤600176股吧)、扬农化工600486股吧)共计2648.5万股,占新购入股数总量的33.19%。
从增仓股看,中国太保在三季度内增仓的前十只股票当中,仅有中炬高新600872股吧)与厦门钨业600549股吧)两只股票在报告期内出现市值缩水。在报告期内持股数较二季度爆增1.71倍的光明乳业600597股吧)排在增仓股第一位。从三季末至11月9日收盘,光明乳业涨幅达22.29%;增仓1.3倍的中华企业600675股吧)涨幅高达26.09%;增仓1.36倍的北大荒600598股吧)涨幅为17.47%。
从剔除股看,中国太保三季度及时剔除了受金融危机影响,中期业绩亏损的云南铜业000878股吧),而水井坊600779股吧)也因中期净利润的大幅下滑被太保列入了剔除股之列。三季度内,中国太保共剔除20只股票,其中包括二季度新购入的13只股票。从被剔除股所在的行业来看,它们主要集中在医药、化工业,而其所持医药股股价在二、三季度内均实现上涨,在股市波动较大的三季度,其见好就收的操作,无疑是一种上佳的选择,彰显其积极灵活的操作风格。
从新进股看,三季度新购入27只股票,涵盖食品、医药、贸易等14个行业,以食品业贸易业居多。从三季末至11月9日收盘,新购进股票价格均出现较大涨幅。其中,大商股份600694股吧)上涨16.27%、中国人寿上涨13.22%、神火股份000933股吧)上涨27.12%。
从增仓股看,在三季度内,中国人寿持有的24只股票仓位出现增长,其中变化幅度最大的前三只股票分别是民生银行600016股吧)、广宇发展000537股吧)、招商地产000024股吧)。仓位增加的股票并非全部都给中国人寿带来持仓市值的飘红。截至三季度末,在中国人寿增仓的股票中仍有三只股票的市值出现缩水,其中,缩水最严重的是海通证券600837股吧),三季度内造成中国人寿投资该股的市值蒸发约20690万元。受到近期大盘强势上功的影响,因持仓市值缩水而笼罩在中国人寿身边的阴霾开始散去。中国人寿在三季度内持仓数较中期巨幅增长4.7倍的民生银行,其股价从三季末至11月9日收盘时涨幅达到20.33%;增仓2.7倍的广宇发展涨幅为17.93%;增仓2倍的招商地产涨幅为19.16%;海螺水泥600585股吧)实现上涨4.62%。
从剔除股看,在三季度内,中国人寿剔除24只股票,从行业看,钢铁、医药与白酒是其剔除的主要品种,其中包括二季度新购入中国南车601766股吧)、新希望000876股吧)、新和成002001股吧)、老白干酒600559股吧)、华联综超600361股吧)、华北制药600812股吧)、广济药业000952股吧)、大厦股份600327股吧)、长电科技600584股吧)9只股票。由此不难看出,其操作风格并不如太保积极。在股市波动较大的三季度,业内分析人士指出,正是由于中国人寿未能及时调仓,才造成中国人寿第三季度投资业绩黯淡。由此看来,中国人寿财务部总经理杨征在半年报业绩说明会上曾表示的希望能把握市场时机,加强波段操作的这一愿望在三季度未能实现。
从新进股看,虽然加强波段操作这一愿望未能实现,但杨征曾希望的“顺应市场走势,逐步提高配置比例”在三季度得到完美体现。三季度内,我国经济复苏的信号逐步明朗,中国人寿大量购入38种股票,购入家数仅比中期新购入家数少两家,但本期内购入量较上期高出23.74%,达到79639.1886万股。从行业分布看,中国人寿坚定看好机电行业与医药及房地产。
按昨日收盘数据计算,中国太保、中国人寿及中国平安在三季度内新购入股票及增仓股的价格均实现较大幅度增长。而从操作策略上看,太保将积极灵活的操作风格表现得淋漓尽致,中国人寿虽操作上不如另两家公司灵活,但其凭借雄厚的财力大手笔的操作尚显得中规中矩,而中国平安在三季度内在三上市险企当中持仓最轻,这为其四季度的迅猛出击提供了空间。
目前我国经济复苏、各项经济指标逐渐向好,在布局未来股票结构的四季度,各公司在股票上的操作策略及选股方向或许能为投资者提供借鉴。
