随着计算机科学技术的快速发展,媒体新闻的传递从过去的只有电视、报纸、杂志几种渠道,发展到今天以互联网媒体为主流媒体进行信息传递。
在金融投资领域,人们投资决策所需的各种资讯很大部分是通过各种互联网媒体获得的,而媒体的新闻和报道往往引导着投资者的注意力。
基于新闻数量的选股策略根据新闻数量和股票价格之间存在联动关系构造投资者关注度指标,并通过投资者关注度指标构建策略。实证结果表明,在中证500成分股中,利用个股新闻数量可以取得超额收益。策略要点主要有:
1. 通过网络爬虫抓取中证500从2010年至今的新闻量数据,以该数据构造投资者关注度指标。
2. 策略基于投资者关注度的高低,对中证500成分股进行分档,在每个月第一个交易日做多关注度低的股票,策略表现优异。
